Анализ финансового состояния предприятия
Величина собственных оборотных средств предприятия имеет отрицательное значение и существенно снизилась. Предприятие испытывает недостаток собственных средств, т.е. мобильные активы ими не покрываются. Предприятие не в состоянии расплатиться из своих текущих активов по своим текущим обязательствам. Ресурсами для обеспечения финансирования собственных оборотных средств являются краткосрочные кредиторская задолженность и займы. Ухудшение состояния оборотных средств предприятия подтверждается снижением значений коэффициента маневренности, коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами, коэффициента обеспеченности запасов собственными оборотными средствами.
Изменение в структуре имущества предприятия (увеличение доли основных средств и уменьшение доли оборотных средств) свидетельствует об ухудшении его ликвидности.
Замедление оборачиваемости капитала и оборотных средств предприятия свидетельствует о снижении его деловой активности. Снижение показателей рентабельности и низкие их значения говорят о низкой эффективности хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия.
Оценка показателей финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия и их динамика свидетельствуют о плохой кредитоспособности предприятия и его непривлекательности для инвесторов.
Эффективность производства в 2008 году снизилась - себестоимость изготовления продукции растет быстрее, чем прибыль от ее реализации. Предприятие держится "на плаву" за счет краткосрочного кредита и кредиторской задолженности, которые в скором времени придется вернуть. Предприятие получает свою прибыль из одного источника - от реализации продукции, доходность по которой низкая (1,7%), не получая дохода от вложения денег ни в другие предприятия, ни в ценные бумаги. Предприятие испытывает; недостаток собственных средств, затруднения в получении коммерческих кредитов. Фирма не способна рассчитаться по наиболее срочным обязательствам.
По результатам проведенного анализа можно сделать вывод, что предприятие находится на грани банкротства, перед ним стоит проблема выживания.
Информационной базой для проведения оценки финансового состояния является главным образом бухгалтерская документация. В первую очередь это бухгалтерский баланс (форма №1) и приложения к балансу.
Финансовая устойчивость предприятия выражается целым рядом коэффициентов, разносторонне оценивающих структуру баланса: соотношение заемных и собственных средств, доля собственных оборотных средств в капитале, доля имущества, составляющего производственный потенциал предприятия, в общей стоимости активов. Цель такого набора показателей - оценка степени независимости предприятия от случайностей, связанных не только с условиями рынка, но и с обычными срывами договоров, неплатежами.
Исходя из данных сравнительного баланса (Приложение Б) в анализируемом предприятии коэффициенты за 2007-2008 гг., характеризующие финансовую устойчивость, имеют следующие значения, таблицы 3, 4 (Приложение 1):
Проиллюстрируем полученные результаты оценки финансовой устойчивости ООО "Энергетик" за 2007-2008 гг. на графике (рис. 7.).
Рисунок 7. Динамика изменения показателей финансовой устойчивости и платежеспособности ООО "Энергетик" за 2007-2008 гг.
На основе рассчитанных показателей, внесенных в таблицах 4 - 7, можно сделать следующие выводы. На начало и на конец отчетного периода предприятие имело абсолютно устойчивое финансовое состояние.
Причем, если на начало периода у предприятия соотношение между собственными оборотными средствами и общей величиной запасов и затрат составляло 2:1, то на конец периода это соотношение составляет 6:1. Это произошло за счет того, что за данный период общая величина запасов и затрат сократилась при одновременном росте собственных оборотных средств.
За анализируемый период увеличился удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Произошло увеличение коэффициента финансовой независимости предприятия. На конец периода его значение равно 0,327. Усилилась независимость предприятия от внешних кредиторов и инвесторов. Об этом свидетельствует рост коэффициента соотношения собственных и заемных средств предприятия. В отчетном периоде коэффициент соотношения собственных и заемных средств увеличился на 2,4%. У предприятия отсутствуют долгосрочные источники финансирования. Все эти факты говорят об увеличении финансовой устойчивости предприятия.